Что собой представляет взаимный фонд? По сути своей это диверсифицированный портфель акций под управлением профессиональных трейдеров. Этот фонд выпускает свои акции, стоимость которых напрямую зависит от стоимости портфеля. Таким образом, инвесторы взаимного фонда зарабатывают, если сборная солянка из акций собранных в портфеле фонда растет в цене, и терпят убытки, когда цена портфеля падает (например, в периоды медвежьего рынка).

В России аналогом взаимных фондов являются (ПИФы) вместо акций они продают своим инвесторам паи. Далее речь идет об инвестировании именно в западные (американские и европейские) взаимные фонды, надежность которых подтверждена многими десятилетиями. Впрочем для наших российских ПИФов (для тех из них, которые уже успели доказать свою надёжность и профессионализм управляющих) эта информация также будет актуальной.

Чем инвестиции во взаимные фонды выгодно отличаются от инвестиций в акции

Покупая акции той или иной компании, инвестор всегда должен помнить о том, что цена на них может упасть и никогда более не подняться. Отдельно взятая компания, какой бы огромной корпорацией она сегодня не являлась, в один «прекрасный» момент может взять и попросту разориться, оставив своих акционеров с носом. Серьёзному взаимному фонду такая участь не грозит благодаря:

1. Широкой портфеля акций. Когда даже при упадке в целом секторе, стоимость портфеля сильно не просядет благодаря акциям предприятий из других секторов экономики.
2. Профессиональному управлению. Серьёзными фондами управляют серьёзные люди. Они занимаются этим профессионально, и знают когда и какие активы следует докупать, а от каких нужно срочно избавиться.

Поэтому в долгосрочной перспективе инвестиции во взаимные фонды всегда выгодны. Если для примера взять американские фонды, то вся их история показывает, что они всегда в итоге показывают прибыль. Здесь важно помнить о том, что акции взаимных фондов относятся к разряду долгосрочных инвестиций, и они приносят свои плоды при сроках инвестирования от 10 – 15 лет.

Как инвестировать правильно

Правильные инвестиции во взаимные фонды являются превосходным способом размещения капитала. Многие люди не понимают той простой истины, что для того чтобы сделать действительно большое состояние, инвестиции в ВФ нужно держать минимум на протяжении нескольких экономических циклов во время которых происходят взлёты и падения рынка. У многих просто не хватает терпения, и они закрывают свои позиции на тех стадиях циклов, когда цена акций ВФ начинает снижаться. А между тем в данном случае снижение цен это прекрасная возможность докупить еще акций. Да именно докупить, или как еще говорят усредниться на понижении. Это то, что я категорически не рекомендую делать при инвестировании в акции, но советую делать при инвестициях во взаимные фонды. Ведь как уже говорилось выше, диверсифицированный портфель фонда под профессиональным управлением имеет куда больше шансов продолжить рост после очередного падения.

Как выбрать взаимный фонд для инвестиций

Выбирать следует из тех фондов, которые за последние несколько лет показывали стабильный рост. Среди них остановите свой выбор на том, который опережает все остальные по результатам последнего года. Портфель акций фонда должен быть широко диверсифицированным, то есть он должен содержать акции предприятий относящихся к различным отраслям экономики, а не быть сосредоточенным вокруг одной конкретной ниши.

Информацию о фондах и их структуре следует искать в компетентных источниках (например, при выборе американского взаимного фонда можно опираться на данные Investor’s Business Daily).

Секрет сложных процентов

Зарабатывая ежегодный процент от капитала, и вкладывая его этот самый капитал, мы в итоге получаем процент на проценты или другими словами – сложные проценты. Далеко не все представляют себе силу сложных процентов, а между тем она поистине колоссальна. Давайте рассмотрим действие сложных процентов на простом примере. Допустим, вы вложили 100000 рублей под 15% годовых и ежегодно снимаете прибыль, тогда за двадцать лет вы заработаете: 20лет*(100000рублей/100%)*15%=300000рублей, плюс исходные 100000 рублей, итого: 400000 рублей.

А теперь рассмотрим туже ситуацию, но только с тем условием, что прибыль ежегодно не изымается, а добавляется к основному вкладу (реинвестируется). Матемаматика в данном случае будет иметь следующий вид:

Через год вы получите 15000 рублей процентов и добавите их к первоначальным 100000 рублям инвестиций.

Еще через год вы получите свои 15% прибыли, но уже не со 100000 рублей, а со 115000 рублей, что составит: (115000/100)*15=17250 рублей. Полученную прибыль мы вновь добавляем к инвестируемому капиталу, увеличивая его таким образом до 115000+17250=132250 рублей.

Если мы будем поступать аналогичным образом в течение остальных 18 лет, то в итоге получим сумму в размере 1423177 рублей. Можете поупражняться с калькулятором и проверить полученный мною результат. А результат как видите налицо. В первом случае в конце периода инвестирования мы имели 400000 рублей, а во втором случае мы получили 1423177 рублей, на миллион рублей больше. Вот этот самый миллион и есть результат магии сложных процентов!

Основные ошибки при инвестировании во взаимные фонды

Иногда инвесторы выбирают секторные фонды, портфель которых ориентирован на определенную отрасль экономики и, следовательно, будет сильно от неё зависеть. В отличие от, например индексного фонда, в портфель которого входят акции определенного индекса (например, S&P500), который не будет так сильно проседать при спаде в какой либо отдельной отрасли экономики, ведь его всегда поддержат акции предприятий принадлежащих к другим секторам.

Часто инвесторы не выдерживают долгосрочной гонки, которая подразумевает инвестирование в выбранный фонд минимум на протяжении 10-15 лет. В периоды спада многие перекидывают сбережения из одного фонда в другой (показывающий более впечатляющие результаты) не дождавшись очередного подъёма. А ведь следует помнить о том, что любой фонд после года или нескольких лет относительно стабильного роста неминуемо испытает некоторый спад (это вполне естественный процесс). В итоге получается ситуация когда продают за дешево и покупают за дорого.

Резюме

Инвестиции в надежные взаимные фонды при соблюдении вышеизложенных правил являются превосходным средством размещения капитала. Это ни в коем случае не Грааль, но – средство для выгодных вложений денег, как минимум. А как максимум, инвестиции данного типа можно рассматривать в качестве базы для создания финансовой независимости.

Взаимный фонд представляет собой организацию, созданную для того, чтобы привлекать и использовать средства частных инвесторов в интересах этих инвесторов. Полученные средства вкладываются в ценные бумаги: акции, облигации.

Взаимный инвестиционный фонд — это портфель акций, собранный и подготовленный профессиональными финансистами и предназначенный для последующей перепродажи мелким частным инвесторам.

Такие фонды возникли давно и работают до сих пор в западных странах. Первый из них — Massachusetts Investors Trust — был создан в США еще в 1924 году. Взаимные фонды в России также существуют, но называются они по-другому - паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Правда, появились они не так давно, в 90-х годах прошлого века и имеют, в связи с известными событиями, не очень хорошую репутацию. Но, несмотря ни на что, в России до сих пор работает немало таких организаций, и пока они прекрасно справляются с возложенной на них задачей.

Кто может вступить

Вступить в фонд взаимных инвестиций может любой гражданин. В западных странах такая организация схожа с пенсионным фондом. Люди в течение длительного времени (20-30 лет) вкладывают в эти компании деньги, а при выходе на пенсию они используют этот накопленный капитал для личных целей.

Чтобы стать инвестором, достаточно подписать договор с инвестиционным фондом и внести первоначальный взнос. Процесс перевода денежных средств в качестве ежемесячных взносов можно автоматизировать. Деньги будут переводиться с зарплаты на счет инвестора в фонде. Для этого надо написать заявление и подать его в отдел кадров или руководству компании, в которой он работает.

В зависимости от условий договора, доходность на каждый вложенный доллар может составить от 10 до 40 %, что представляет собой очень высокий показатель, учитывая, насколько низкие ставки по депозитам существуют не только в западных странах, но и в России.

Принцип работы

Принцип работы взаимного фонда основан на взаимовыгодном сотрудничестве инвестора и руководства организацией. Он заключается в том, что вкладчики добровольно вносят средства с тем, чтобы получить доход или сохранить имеющиеся у них денежные средства. На эти деньги трейдеры покупают ценные бумаги, акции различных компаний, государственные облигации, из которых формируется инвестиционный портфель. Инвестору выдается документ, подтверждающий его право на участие в размере внесенного взноса.

Когда и как можно получить доход от инвестиций

Через определенное время вложенные средства вместе с прибылью возвращаются вкладчику. Ему может быть выплачен дивиденд или сумма, вырученная от продажи ценных бумаг. Сроки и условия выплат зависят от условий договора между вкладчиком и учреждением.

За свои услуги учреждение берет комиссионные в размере от 0,3 до 1 %. Процент зависит от типа фонда, его истории и условий доступа к финансовым инструментам, которые предоставляют финансовые институты: банки, кредитные учреждения, акционерные общества.

Есть ли риск потерять капиталовложения

Так как взаимный фонд проводит рискованные операции на бирже, покупает облигации, естественно, у вкладчиков возникает опасение, что фонд может приобрести не те ценные бумаги и обанкротится. В человеческой истории такое уже случалось и не раз. Особенно свежи такие события в памяти россиян, где многие первые взаимные фонды разорились. К сожалению, и сегодня под видом инвестиционных фондов встречаются мошеннические организации, поэтому при выборе необходимо взвешивать все за и против.

Как обезопасить капитал

• Вкладывать средства надо только в старые и проверенные временем организации. Так как большинство неконкурентоспособных фондов «лопнули» еще в 1997 году, то большого риска потерять накопления уже нет. Если нет уверенности в отечественных фондах, можно вложить средства в зарубежные. Благодаря развитию средств коммуникации в наше время это стало возможным.
• Изучайте финансовую отчетность фондов. Они, как и любые коммерческие организации, выпускающие акции, обязаны публиковать на своем сайте или на бирже финансовую отчетность. К отчетности должно прилагаться аудиторское заключение. Если аудитор выразил в этом документе сомнение по поводу достоверности финансовой отчетности, то вкладывать средства не стоит.
• Рассчитывайте соотношение риска и прибыли. Чем выше прибыль, тем выше риск. Но риск должен быть оправданным. Не стоит вкладывать деньги в новые взаимные фонды, у которых агрессивная стратегия увеличения прибыли, на длительный срок. Такие учреждения быстро появляются на рынке, но так же быстро исчезают.

Биржевая торговля остается рискованным видом бизнеса. Фонды помогают увеличить капитал, но они не обнуляют риск потерять инвестиции в случае резких изменений на рынке акций. Они помогают инвесторам, но не снимают с тех ответственности за судьбу вложенных денег.

Преимущества инвестирования

Если сравнивать самостоятельное инвестирование на бирже, в других финансовых институтах и инвестиции в различные фонды, то последние имеют преимущества:

• они имеют в своем штате профессиональных аналитиков;
• эти организации имеют доступ к информации, которая нередко недоступна для частного трейдера или приходит к нему с большим опозданием;
• им доступны услуги страхования рисков, которые недоступны для частного лица;
• они владеют значительно большим по своей сумме капиталом, чем отдельно взятый гражданин, и могут инвестировать по-крупному, приобретая акции дорогих компаний.

Чтобы успешно торговать на бирже, необходимо обладать специальными знаниями и быть в курсе последних событий в экономике, изучать отчетность сотен компаний, акции которых там котируются. Для этого необходимы не только немалые средства на покупку дорогостоящих учебников, но и свободное время для их изучения. Поэтому выгоднее инвестировать средства в фонд и получать доход от его работы, чем заниматься самим трейдингом.

Как их классифицируют

Взаимные фонды классифицируют в соответствии с видом покупаемых ценных бумаг и целью инвестирования.

• Фонды, созданные для увеличения капитала. Такие учреждения специализируются на покупке ценных бумаг, цена на которые будет быстро расти. Компании, выпускающие такие акции, вкладывают все получаемые средства в свое развитие. Поэтому они не выплачивают своим акционерам дивидендов. Вкладывать в такие акции - большой, но оправданный риск. Если компания разовьется и станет успешной, рост капитала может увеличиться в несколько раз.
• Фонды, целью которых является увеличение дохода. Они занимаются покупкой акций, по которым выплачиваются самые большие дивиденды или процент от прибыли. Рост биржевого курса этих ценных бумаг имеет второстепенное значение.
• Фонды, созданные для роста капитала и доходов. Они имеют стратегию, в соответствии с которой их трейдеры ищут акции, по которым инвестор может получить дивиденд, но при этом чтобы и стоимость этих бумаг росла.
• Сбалансированный фонд. Это организация с гибкой торговой стратегией. Она продает и покупает на бирже акции компаний в зависимости от сложившейся ситуации на рынке. В условиях финансового кризиса руководство учреждения может принять решение перевести одни ценные бумаги в другие, например акции в облигации.

В связи с открытием других рынков, они, помимо купли-продажи акций и облигаций, все активнее вкладывают средства в иностранную валюту. Открылись новые взаимные фонды денежного рынка, которые специализируются на совершении инвестиционных и спекулятивных операций с валютой.

Какие условия для входа и выхода

Для того чтобы стать участником взаимного фонда, достаточно составить договор с соответствующей организацией и внести первоначальный взнос. В дальнейшем, в зависимости от условий, прописанных в договоре, вы можете вносить дополнительные взносы ежемесячно или по мере возможностей. Сумма взноса зависит от инвестиционной политики того или иного фонда.

Выйти из такой организации так же легко, как и войти, но только в том случае, если она работает стабильно. То есть достаточно прийти в учреждение с удостоверением пайщика и паспортом, чтобы получить средства с прибылью назад. Однако не все так просто. Все зависит от условий, прописанных в договоре. Если забрать средства раньше, возможно, придется заплатить штраф или лишиться части полученного дохода.

В кризисные ситуации, когда желающих забрать свои деньги становится угрожающе много, фонд может приостановить возврат средств вкладчикам. Поэтому экономисты рекомендуют вкладывать средства только в том случае, если учреждение работает на рынке не менее 3 лет. Ищите фонды с долгой историей и опасайтесь мошенников.

Не потеряйте. Подпишитесь и получите ссылку на статью себе на почту.

Игра на бирже может почти любого человека сделать банкротом или миллионером. Именно желание стать богатым человеком является сильной мотивацией изучать биржу. Однако чем больше сумма, которую хочется получить, тем больше рисков. Взаимные фонды призваны уменьшить этот риск, однако в этом случае и прибыль будет не столь космической. Рассмотрим в данной статье, что же такое взаимные фонды и какими они бывают.

Взаимный фонд или паевой инвестиционный фонд (mutual fund) – портфель акций, отобранных и приобретенных профессиональными финансистами на вложения тысяч мелких вкладчиков. Таким образом вкладчик уменьшает риск, поскольку его инвестиции распределены среди большого количества различных предприятий.

Инвесторов (то есть вас) называют пайщиками, а доля фонда, которую вы приобретаете, называют паем.

На бирже есть огромный шанс очень быстро прогореть, поэтому столь популярны взаимные фонды. Это не новое изобретение: первый взаимный фонд был создан в США в 1924 году. Игра на бирже даже для опытных инвесторов является чем-то вроде казино. Биржа достаточно хаотична и непредсказуема и мало кто вообще понимает правила игры. Зато те, кто понимает, становятся миллиардерами, как, например, Уоррен Баффет.

Виды взаимных фондов

Существуют два вида взаимных фондов: открытые и закрытые.

Открытый взаимный фонд выпускает новые акции (паи) и выкупает их у пайщиков. Также он имеет такие особенности:

• Цена пая зависит только от фундаментальных показателей активов фонда.
• Паи продаются и покупаются только через фонд.
• Может выпускаться неограниченное число паев.
• Паи торгуются по цене, равной стоимости чистых активов в расчете на пай. Чистый актив - это стоимость чистых активов фонда, деленная на количество акций (паев).

Закрытый взаимный фонд выпускает ограниченное число акций (паев) и не выкупает их у пайщиков. Он имеет такие особенности:

• Цена пая зависит от фундаментальных показателей активов фонда и соотношения спроса и предложения на рынке.
• Паи торгуются на фондовых биржах.
• Выпускается ограниченное количество паев.
• Паи могут торговаться по цене выше, ниже или равной стоимости чистых активов в расчете на пай.

По типу активов взаимные фонды делятся на фонды акций, фонды облигаций, сбалансированные доходы, фонды денежного рынка и фонды недвижимости.

Рассмотрим четыре шага инвестирования в эти фонды.

Инвестирование во взаимные фонды

Выберите финансовое учреждение

Вы можете подобрать огромное количество таких учреждений, потому что желающих руководить вашими финансами найдется очень много. Если ваши средства достаточно ограничены, можете попытаться самостоятельно вложить деньги. В этом случае понадобится изучать все самому и внимательно следить за размещением и результатами своих инвестиций.

Если же вам позволяет капитал, вы можете нанять финансового консультанта. Такие люди берут солидную сумму за свою работу плюс проценты с доходов.

Помните, что не стоит ориентироваться на фонды, которые были эффективны год или два назад. Эти показатели могут быть неактуальны.

Определите риск

Определенный риск присутствует даже во взаимных фондах. К тому же они имеют разную степень риска: от небольшой до высокой. На финансовых сайтах вы можете найти оценку риска каждого взаимного фонда. Как правило, это шкала от 1 до 5. Чем больше риск, тем, скорее всего, больше прибыль.

Вы можете вложить небольшую сумму денег в крайне рискованный фонд, а остальные деньги в менее рискованный.

Вкладывайте в разные фонды

Для успешного инвестирования крайне важная диверсификация инвестиций. Опытные инвесторы советуют вкладывать деньги в активы разных классов. Это могут быть фонды акций предприятий вашей страны или других стран, фонды в конкретные отрасли (недвижимость, сельское хозяйство), фонды облигаций. Таким образом вы не будете зависеть от колебаний в развитии конкретной отрасли промышленности. Помните золотое правило бизнеса: «Не клади все яйца в одну корзину». Оно имеет отношение к рискам. Распределяйте риски.

Не пытайтесь предсказать развитие рынка

Это невероятно сложная задача даже для опытных инвесторов. Хотя вы можете изучать рынок и его тенденции. Инвестируйте на длительный срок (более пяти лет) - таким образом краткосрочные взлеты и падения рынка не будут оказывать на вас большое влияние.

Желаем вам удачи!

Взаимные фонды - это, пожалуй, самый лёгкий и наименее стрессовый способ инвестирования в рынок. Фактически за последние несколько лет в фонды было введено больше новых денег, чем в любое время в истории. По статистике уже в США в 2000 году каждая семья имела по 2 открытых счета во взаимных фондах.

Содержание статьи:

Прежде чем начать вкладывать деньги, желательно точно знать, что такое взаимные фонды и как они работают.

Что такое взаимный инвестиционный фонд

Термин «Взаимный фонд » (с англ. Mutual Fund ) пришел к нам из Америки. Именно там был создан этот тип инвестиционных фондов.

Взаимный фонд - это фонд, который управляет большим портфелем акций, ориентированный на малых или средних инвесторов. Он предоставляет доступ к профессионально управляемым портфелям акций, облигаций и других ценных активов с минимальным входным порогом. Википедия определяет взаимный фонд как портфель акций, тщательно подобранных и приобретённых профессиональными управляющими на вложения большого количества мелких вкладчиков.

Если говорить, что такое взаимный фонд простыми словами, то это вложение в портфели ценных бумаг на фондовом рынке. Сам фонд занимается инвестированием собранных денег с целью обеспечить максимальную доходность при минимальном риске.

Стоимость акции фонда равна стоимости суммарных инвестиций фонда (за вычетом долга), делённых на число акций.

Аналог взаимного фонда в России – паевые фонды. Разница в том, что паи можно продавать только раз в определенный период и для этого требуется личное присутствие в банке или офисе компании. Инвесторам взаимных фондов нужно лишь купить акции самого фонда на бирже по интернету. Их можно купить и продать в любой момент.

Вы можете найти множество взаимных фондов по данному скриннеру – https://finance.yahoo.com/screener/mutualfund/new . Вам нужно лишь указать предпочтения в фильтре и нажать кнопку “Find Mutual Funds “.

Как работают взаимные фонды

Для того чтобы понять суть работы Mutual Funds , выделим несколько основных моментов:

• Вкладчик не покупает напрямую акции/облигации одной конкретной компании, он получает долю в организации, которая сама занимается куплей-продажей активов сразу большого количества компаний.
• Биржевые риски максимально снижены за счет того, что всеми денежными операциями занимаются профессиональные инвесторы.
• Небиржевые риски исключены строгим соответствием законодательству. Нелегальное перераспределение доходов внутри Взаимных фондов просто невозможно из-за постоянного аудита и других государственных проверок, т.е. риск вложения средств в финансовую пирамиду сведен к нулю, ведь на взаимных фондах держится вся экономика США, пенсионные фонды и государственные структуры.
• Доход от подобного вложения средств на порядок выше, чем предлагают банки. Процентная ставка при таком варианте инвестирования не может быть фиксированной, но ее стабильность достигается путем покупки ценных бумаг компаний разного уровня развития: и устойчиво стоящих на рынке, и с большим потенциалом роста активов.
• Огромный капитал внутри организации позволяет беспрепятственно вернуть инвестиции. Нет необходимости дожидаться окончания того или иного периода, как это происходит при выводе средств из ПИФ или банковского вклада.

Средствами инвесторов распоряжается руководство фонда, которое состоит из большой группы аналитиков, финансистов и экономистов. Взаимный фонд юридически обязан работать в интересах акционеров. Большинство управляющих фондами также являются фактическими их владельцами, хотя так бывает не всегда.

Фонд взаимных инвестиций предоставляет акционерам профессиональный инвестиционный менеджмент, диверсификацию, ликвидность и удобство инвестиций. Для этих услуг фонд взимает сборы и берет на себя расходы по управлению.

В некоторых случаях инвесторы покупают акции непосредственно из фонда, но в большинстве случаев операции проходят через инвестиционного посредника: брокера, инвестиционного консультанта, финансового планировщика, банка или страховой компании. Эти посредники получают вознаграждение за свои услуги.

Среди крупнейших инвестиционных компаний, которые управляют взаимными фондами, выделяются BlackRock, The Vanguard Group, State Street Global Advisors, Fidelity Investments, Allianz, T. Rowe Price, Oppenheimer Funds и др. Эти компании управляют не одним десятком фондов и предлагают очень широкий выбор, например, только один BlackRock управляет более чем 590 взаимными фондами, где общая сумма инвестиций переваливает за 2 трлн долларов.

Существуют также и взаимные фонды России (ОиИПИФы). Это практически полные аналоги взаимных фондов в Европе и США. Они рассчитаны на среднестатистического российского инвестора, который может положить на свой брокерский счёт сумму в районе 400–500 тыс. рублей.

Работа этих организаций окутана массой мифов и домыслов, однако, большинство из них абсолютно безосновательны. Ведь только за 2015 год их оборот составил около 2,3 млрд долларов . Это хоть и довольно скромная цифра, по сравнению с тем, что демонстрируют взаимные инвестиционные фонды США и Европы, но учитывая новизну направления для России, выглядит очень неплохо.

Доход от вложений во взаимные инвестиционные фонды может формироваться следующими способами:

• Выплата дивидендного дохода . От портфельных инвестиций, размещенных в акции компаний, фонд взаимных инвестиций получает дивиденды;
• Прирост стоимости капитала . Совершая спекулятивные операции (осуществляя покупку – продажу ценных бумаг по разным курсам), управляющий получает доход в виде разницы между ценами покупки и продажи;
• Увеличение стоимости капитала фонда . В результате успешных инвестиций стоимость портфеля увеличивается. Пропорционально этому росту увеличивается стоимость пая.

Как инвестировать во взаимный фонд?

Практическая часть не вызывает никаких затруднений. При наличии брокерского счёта, приобрести акции взаимных инвестиционных фондов, можно онлайн, без личного присутствия в офисах или банках, без очередей и долгого ожидания.

Покупка ценных бумаг на бирже – это самый простой способ вложить деньги во взаимный фонд.

Выбор взаимного фонда для инвестирования – это сложная задача, ведь таких структур на сегодняшний день зарегистрировано более 40 тыс. Однако, находясь на территории России, еще более сложным представляется возможность приобрести акции взаимных фондов, ведь это иностранные ценные бумаги, а по закону российский инвестор может купить иностранные акции через российского брокера только при владении статуса квалифицированного инвестора, который обязывает иметь 6 млн. рублей на торговом счете. Но это легко можно обойти . Сделать это можно только несколькими способами:

Способ №1. С помощью обращения непосредственно к зарубежному (российскому) брокеру.

Крупные брокеры имеют регистрацию в странах ЕС и США из-за налоговых гаваней и законодательства, которое позволяет беспрепятственно работать на любой фондовой бирже.

Лучшие брокеры для покупки и инвестиций в акции

eToro Libertex

Брокер предоставляет профессиональную торговую платформу и лучшие условия. Рекомендуемый начальный депозит $250 .

Платформа Libertex принадлежит брокеру с более чем 20-летним стажем и имеет серьезных регуляторов. Здесь вы найдете огромное количество акций и ETF фондов. Брокер предлагает огромную базу активов, академию (программы обучения), постоянно проводит вебинары, предоставляет аналитику и имеет очень удобную торговую платформу к которой подключено большое количество индикаторов. Минимальный депозит $200 .

Способ № 2. С помощью обращения в зарубежный банк, который является депозитарием фонда.

Основная сложность при таком варианте – это предоставление доказательств о легальности собранного капитала. Дополнительную сложность представляет обязанность для граждан России в уведомлении налоговой об открытии счета за границей.

Для открытия счета в банке-депозитарии инвестору нужно предоставить небольшой пакет документов: заявление, копия заграничного паспорта, подтверждение дохода гражданина, сведения о месте проживания, а также список наследников.

Способ № 3. Через открытие счета в иностранном коммерческом банке.

Процесс открытия счета схож с обращением в банк-депозитарий, но в этом случае нет необходимости в покупке доли в фонде. Достаточно просто положить средства на счет. Проблемным остается момент, что сегодня зарубежные банки неохотно берутся за работу с гражданами России. Еще один недостаток в высоком пороге для вложений и небольшом выборе инструментов для перевода капитала.

Отличия взаимных фондов от ПИФ и ETF

Несмотря на то, что ПИФы считаются аналогом американских фондов взаимных инвестиций, эти структуры имеют заметные отличия. Если история зарождения и их количество лежит на поверхности при рассмотрении разницы в этих структурах, то другие моменты требуют более подробного рассмотрения:

1. Взаимные фонды позволяют вкладывать средства в портфель активов, собранных из разных компаний (иногда даже экзотической направленности, вроде кладоискателей ) разных стран. ПИФы же чаще всего занимаются инвестированием сугубо в компании российского рынка. Лишь малая доля (около 30 организаций) предлагает к продаже иностранные активы, причем за большую комиссию.
2. ПИФы не предлагают своим вкладчикам дивиденды, а среди Взаимных фондов есть организации, которые учитывают и такие выплаты.
3. Покупка доли в зарубежных фондах возможна несколькими способами (лично, онлайн, через страховые компании и др. ). Приобрести пай в ПИФах можно лишь лично через управляющую организацию.
4. Фонды предлагают инвестирование в разных валютах, ПИФы же только в рублях.

Другой аналог Взаимных фондов – биржевые индексные фонды ETF – они больше схожи с прототипом, нежели ПИФ. Некоторые называют их более усовершенствованной копией фондов. Основное отличие взаимных фондов от биржевых ETF в том, что последние ставят целью отслеживание биржевых индексов, т.е. имеют более пассивные стратегии увеличения капитала. Разница в работе выражена также в том, что у ETF:

• Более прозрачная работа
• Налаженный механизм отслеживания индекса
• Низкие комиссии
• Высокие перспективы развития

Популярность ETF постоянно растет. При этом многие особо не видят разницы в деятельности двух моделей. Но если начать разбираться, то Взаимные фонды начинают постепенно уступать.

Виды взаимных фондов

Фонды взаимных инвестиций имеют несколько разновидностей. По типу активов бывают:

1. Фонды акций – это самый популярный инструмент инвестирования, который имеет долгосрочную перспективу вложения денежных средств.
2. Фонды облигаций – занимаются вложением средств в инструменты долговых обязательств. Уровень волатильности в таких структурах меньше, чем в акционных, поэтому доход сильно отличается в разных фондах.
3. Сбалансированные фонды – вкладывают средства сразу в несколько видов активов (чаще акции и облигации).
4. Фонды недвижимости – отличаются низким уровнем роста, однако имеют дополнительный рентный доход.
5. Фонды денежного рынка – используются больше не для получения дохода, а в качестве места хранения денег на короткий срок. Обладают наименьшей волатильностью и бывают двух видов: налогооблагаемые и освобожденные от налогов.

Менее популярными, но также имеющими место быть считаются фонды фондов (для небольших капиталов ), пенсионные (наиболее надежные, долгосрочные ) и гарантированные (для большого капитала, долгосрочные ) фонды.

Взаимные фонды делятся по двум направлениям: закрытые и открытые фонды.

Закрытые фонды

Этот тип фонда имеет определённое количество акций, выпущенных для публики посредством первичного публичного предложения. Эти акции торгуются на открытом рынке, что, в сочетании с тем, что закрытый фонд не выкупает или не выпускает новые акции, как обычный взаимный фонд, подвергает акции фонда законам спроса и предложения. В результате акции закрытых фондов обычно торгуются с дисконтом к стоимости чистых активов. Открытые фонды . Большинство взаимных фондов являются открытыми. Это означает, что фонд не имеет определённого количества акций. Вместо этого фонд будет выпускать новые акции инвестору на основе текущей стоимости чистых активов и выкупать акции, когда инвестор решит продать. Открытые фонды всегда отражают стоимость чистых активов базовых инвестиций фонда, поскольку акции создаются и уничтожаются по мере необходимости.

Также фонды можно разделить по отрасли :

• нефть и газ;
• металлургия;
• хай-тек;
• биотехнологии;
• ценные ископаемые;
• продовольствие.

Есть также деление и по типу инструментов:

• банковские сертификаты;
• акции;
• государственные облигации.

Существует и деление по странам, когда фонды «заточены » на работу с локальными рынками отдельной страны.

Краткая история взаимных фондов

Развитие такой модели инвестирования, как Взаимные инвестиционные фонды, берет свое начало с 1924 года в США, когда был открыт первый инвестиционный трастовый фонд в Бостоне (Массачусетс, США) - Massachusetts Investors Trust . Америка быстро стала мировым лидером по капитализации средств при помощи фондов.

В 1929 году уже 19 открытых фондов свободно конкурировали с почти 700 закрытых. Крах рынка 1929 года уничтожил закрытые фонды, но многие открытые фонды, наоборот, выжили и успешно развивались.

Создание Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), а также принятие Закона о ценных бумагах в 1934 году и Закон об инвестиционной компании (1940 год) положили работу взаимных фондов на прочную нормативную базу с гарантиями для инвесторов.

В начале 1950-х годов количество взаимных фондов превысило 100 и продолжало расти в течение следующих двух десятилетий. В 1980-х и 1990-х годов этот рост ещё больше ускорился, а общий объем активов превысил отметку в 1 триллион долларов за этот период.

В ответ на скандалы с взаимными фондами, грянувшие в 2003–2004 годах были приняты и продолжают применяться корректирующие нормативные акты. К концу 2006 года бизнес по взаимным фондам продолжал расти, а их оборот перевалил за 10,4 трлн. долларов США. Теперь данная модель финансирования является общепризнанной и в разных формах действует во многих странах мира.

Сегодня аналоги американских Взаимных фондов есть и на европейском континенте. Здесь больше всего прославились организации под названием SICAV , аббревиатура которых переводится как инвестиционная компания с переменным капиталом.

Фонды SICAV и Взаимные фонды США имеют практически одинаковый объем инвестиций (около $20 трлн ).

Взаимные фонды России заметно уступают в капитале, управляемости и популярности. Это во многом связано с запретом фондовых бирж 1917 года. Советский опыт лишил возможности страну развиваться в инвестиционном направлении. Только в 1997 году на просторах страны узнали, что такое Взаимный инвестиционный фонд. И началось это с открытия Паевого инвестиционного фонда УК «Тройка Диалог ».

ПИФы стали первым аналогом Взаимных фондов Америки в России. При этом устройство этой структуры было скопировано почти целиком, но все же с большее сложным контролем для инвестора.

Примеры взаимных фондов

BlackRock Global Allocation Instl (MALOX))

Основан в 1989 г. Этот фонд сосредоточен на инвестиции в акции и долговые ценные бумаги. Также возможны инвестиции в корпоративные кредиты и активы фондов недвижимости.

Для приобретения исключительно акций с дивидендным доходом есть отдельный фонд BlackRock Global Dividend Instl (BIBDX):

State Street Equity 500 Index Fund (SSSYX)

Ещё один известный фонд, который является одним из крупнейших в США. Основное направление работы - ценные бумаги из индекса S&P 500 (более 80% активов).

Vanguard Long-Term Investment-Grade Adm (VWETX)

Этот фонд входит в тройку крупнейших в США. Ориентируется преимущественно на среднесрочные долговые ценные бумаги, поэтому до 85% денег инвесторов вкладываются именно в этот актив.

На западе этот фонд очень популярен и с каждым годом он только растёт. Минимальная сумма для входа - $50 000.

Vanguard Information Technology Idx Adm (VITAX)

Vanguard Information Technology Idx Adm специализируется на акциях компаний, занимающихся информационными технологиями, с порогом входа в 100 тыс. $.

Риски

Федеральное законодательство США четко регламентирует все аспекты деятельности взаимных фондов. Неторговые риски практически сведены к нулю.

Основным риском инвестирования в фонды взаимных инвестиций является торговый риск (потеря капитала в результате уменьшения стоимости чистых активов ). Причиной этого может стать банкротство организации, изменение экономических условий.

Кроме торгового выделяют процентный риск, рыночный риск и риск уровня качества ценных бумаг. Колебания процентных ставок могут привести к снижению стоимости портфеля инвестиций, соответственно снижая доход всех его инвесторов. Индикатором качества ценных бумаг является волатильность. Обычно диверсифицированные портфели взаимных фондов достаточно хорошо защищены от данного вида рисков.

Вложения во взаимные фонды с точки зрения здравого смысла оправданы – хорошее законодательное регулирование, наличие большого выбора финансовых инструментов инвестирования, положительная динамика доходности. Это позволяет им оставаться самым массовым инвестиционным инструментом на протяжении десятков лет.

Заключение

Акции взаимных фондов приносят стабильный доход в долгосрочной перспективе.

Взаимные фонды с точки зрения здравого смысла являются одним из наиболее надежных способов увеличения капитала.

Для вложения средств не нужно владеть профессиональными знаниями, ведь портфель ценных бумаг за вас выберут специалисты. Даже времени тратить не придется на контроль, вкладчику потребуется лишь раз в квартал общаться со своим финансовым консультантом.

Современный взаимный фонд - это:

• профессиональное управление инвестициями;
• низкий порог входа;
• удобство в управлении активами;
• прозрачность работы.

Финансовые компании

Финансовые компании мобилизуют средства путем выпуска коммерческих бумаг или акций и облигаций и используют выручку от их продажи для предоставления займов (часто в малых суммах), отвечающей потребностям потребителей и бизнеса. Положение финансовых компаний в посредническом финансовом процессе можно описать следующим образом: они берут взаймы большие суммы, а предоставляют ссуды в малых суммах. Это отличает их от коммерческих банков, получающих вклады в малых суммах и предоставляют часто большие суммы займов.

Отличительной чертой финансовых компаний является то, что по сравнению с коммерческими банками и сберегательными институтами, их деятельность фактически не регулируют. Штаты устанавливают максимальные суммы займов, предоставляемых индивидуальным потребителям и условия долгового соглашения. Однако не существует никаких ограничений на открытие отделений, на владение активами и на способы мобилизации средств. Отсутствие таких ограничений позволяет финансовым компаниям лучше по сравнению с банковскими институтами, приспособить займа с потребностями потребителей.

Различают три вида финансовых компаний:

1. Финансовые компании, предоставляющие ссуды потребителям для покупки товаров в мелких торговцев или производителей. Например, "Sears Roebuck Acceptance Corporation" финансирует покупку всех товаров и услуг в магазинах "Sears", в то время как "General Motors Acceptance Corporation" финансирует покупку машин производства GM. Такие финансовые компании напрямую конкурируют с банками за предоставление потребительских займов и используются потребителями, так как такие займы можно получить быстрее и в том месте, в котором товар покупают.

2. Финансовые компании, предоставляющие ссуды для покупки отдельных товаров, таких, как мебель или бытовые приборы для ремонта жилья, или для дефинансування отдельных долгов. Такие финансовые компании являются отдельными корпорациями (как "Household Finance Corporation") или принадлежат банкам ("Citicorp" владеет "Person- to-Person Finance Company") и проводят операции в общенациональном масштабе. Преимущественно эти компании предоставляют ссуды тем потребителям, которые не могут получить кредит из других источников, и назначают более высокие процентные ставки.

3. Финансовые компании, предоставляющие специализированные формы кредита фирмам, покупая дебиторской задолженности (суммы, долги фирме) со скидкой. Такую форму предоставления кредита называют факторинг, или факторные операции. Например, фирма, производящая одежду, имеет счета на 100 000 долл, не оплаченные розничными магазинами, купили ее одежду. Если этой фирме нужны деньги для покупки 100 швейных машин, то она может продать принадлежащую ей дебиторскую задолженность, скажем, финансовой компании за 90 000 долл., А и после этого имеет право получить долги фирме 100000 долл. Кроме факторинга, такие финансовые компании также специализируются на лизинге оборудования (такого, как компьютеры, железнодорожные вагоны, реактивные самолеты). Они покупают эти капитальные блага и предоставляют их в аренду фирмам на определенное количество лет.

Взаимные фонды

Взаимные фонды являются финансовыми посредниками, которые объединяют ресурсы многих мелких инвесторов, продавая им акции, и используют выручку на покупку ценных бумаг. Именно через этот процесс преобразования активов - выпуска акций малого номинала и покупки крупных блоков акций - взаимные фонды могут воспользоваться со скидки на брокерских комиссионных и купить диверсифицированные пакеты (портфели) ценных бумаг. Это позволяет мелким инвесторам получать выгоду от низких меновых расходов при покупке ценных бумаг, а также ограничить риск путем диверсификации портфеля ценных бумаг. Изначально взаимные фонды инвестировали исключительно обыкновенные акции, но сейчас многие из них специализируется на долговых инструментах. Фонды покупают обыкновенные акции, могут специализироваться даже в большей степени и инвестировать только в иностранные ценные бумаги или в специализированные отрасли, такие, как энергетика или высокие технологии. Фонды покупают долговые инструменты, также могут специализироваться по облигациям корпораций, правительства США или свободных от налогов муниципальным облигациям или долгосрочных или краткосрочных ценных бумагах.

По структуре взаимные фонды делятся на два типа. Наиболее популярными являются фонды открытого типа, в которых акции можно погашать в любое время цены, связанной со стоимостью активов фонда. Взаимные фонды могут быть также закрытого типа, где фиксированное количество НЕ выкупных акций продается по начальной предложением, а потом ими торгуют во внебиржевом обороте как обыкновенными акциями. Рыночная цена этих акций колеблется со стоимостью активов, которыми владеет фонд. Однако, в отличие от открытого фонда, цена акции закрытого фонда может быть выше или ниже стоимости активов, которыми владеет фонд, завися от таких факторов, как ликвидность акций и качество менеджмента. Открытые фонды пользуются большей популярностью, потому что их выкупные акции имеют высокую ликвидность по сравнению с не выкупными акциями фондов закрытого типа.

Сначала акции большинства открытых взаимных фондов продавались торговцами (как правило, брокерами), которым платили комиссионные. Поскольку комиссионные выплачиваются при покупке, то сразу вычитаются из выкупной стоимости акций. Поэтому эти фонды называют премиальными. Сейчас большинство фондов является не премиальными фондами, то есть они прямо продают покупателям без вычета комиссионных. В фондах обоих типов менеджеры зарабатывают свою зарплату от взносов на управление, платят акционеры. Эти взносы составляют примерно 0,5% от стоимости активов фонда в год.

Взаимные фонды регулирует Комиссия по ценным бумагам и биржам, которой, согласно закону об инвестиционных компаниях от 1940, предоставлены полномочия на почти полный контроль над инвестиционными компаниями. Регулирование предполагает периодическое открытие информации об этих фондах общественности и ограничения на методы деятельности.

Взаимные фонды денежного рынка

Весомым дополнением к семье взаимных фондов взаимные фонды денежного рынка. Этот тип взаимных фондов инвестирует в краткосрочные долговые инструменты очень высокого качества, такие, как векселя Казначейства, коммерческие бумаги и банковские сертификаты депозитов. Прослеживаются некоторые колебания рыночной цены этих ценных бумаг. Однако, поскольку их срок погашения, как правило, меньше, чем шесть месяцев, то изменение рыночной цены весьма незначительна. Поэтому акции таких фондов выкупают по фиксированной цене. (Изменения в рыночной стоимости ценных бумаг учитываются в процентах, что выплачивает фонд). Поскольку эти акции можно погашать по фиксированной цене, то фонды позволяют акционерам погашать акции, выписывая чеки более определенную минимальную сумму (обычно 500 долл) на счет фонда в коммерческом банке. В этот способ акции взаимных фондов денежного рынка эффективно функционируют как чековые депозиты, зарабатывают рыночные процентные ставки на краткосрочные долговые ценные бумаги.

В 1977 г.. Сумма активов взаимных фондов денежного рынка составляла менее 4 млрд. Долларов. К 1980 году эта сумма превысила 50 млрд. Долл., А в настоящее время составляет около 500 млрд. Долл. В настоящее время стоимость активов взаимных фондов денежного рынка превышает половину всех активов взаимных фондов. Из раздела 13, в котором рассмотрен финансовую инновацию, вы узнаете, что в семидесятых года эти фонды имели самые высокие темпы роста среди описываемой группы финансовых посредников.